CIVFOR€X RESEARCH

Avoir du succès sur le marché des changes est le rêve de tout trader. Ce n’est pas quelque chose qui tombe du ciel mais qui, au contraire, a besoin d’être travaillé. Le trading de devises possède plusieurs facettes et ce n’est qu’avec beaucoup de dévouement, d’implication et de pratique qu’un trader peut espérer un quelconque succès. Voici le top 10 des facettes clés qui requièrent votre attention si vous souhaitez gagner de l’argent sur le marché des changes.

1. En savoir plus sur les opérations de changes

Un cambiste débutant sur le marché sera désarçonné s’il ne s’est pas familiarisé au trading de devises en ligne dans ses moindres détails. Il y de nombreuses sources pour collecter des informations sur le trading de devises. La plupart d’entre elles sont disponibles en ligne et on peut facilement y accéder. Apprendre comment trader, quand entrer sur le marché, combien de temps maintenir la transaction et quand sortir, sont les domaines les plus importants.

 2. Prenez un bon courtier Forex

Il est important pour tout trader de choisir un bon courtier car c’est lui qui vous guidera pas à pas. Le sérieux est une qualité essentielle à tout courtier ou organisme car vos succès ou échecs en dépendent. Il vaut mieux faire une recherche approfondi sur le courtier Forex envisagé avant de lui confier votre argent. Parlez à différents courtiers avant d’en choisir un et renseignez-vous sur tous les services et facilités qu’il propose.

3. Préparez votre stratégie de trading

Posséder un plan de trading est un des meilleurs moyens pour vous assurer un chemin vers le succès. Cela peut être réalisé à l’aide des nombreux outils mis à la disposition des traders pour vous accompagner dans la formulation de votre plan. Il est également impératif de vous en tenir à votre plan plutôt que de le ‘’faire volé en éclat ‘’. L’analyse du marché vous aidera à le formuler et il sera ensuite facile de l’exécuter.

4. Prenez connaissance des logiciels de signaux

C’est un des outils qui peut être utilisé pour le trading de devises en ligne. Vous pouvez choisir parmi la centaine de logiciels forex disponibles pour le marché des changes. Faire des recherches vous permettra de trouver le logiciel le mieux adapté à votre style de trading. Vous pouvez les essayer gratuitement avant d’en choisir un. Choisissez celui qui donne les signaux de trading les plus adéquats au type de trading que vous souhaitez faire.

5. Apprenez avec un compte démo

Utilisez un compte démo pour apprendre les meilleurs points du trading de Forex vous aidera sur le long terme. C’est le meilleur moyen de tester vos théories et vous rendre compte de la manière exacte dont fonctionne le marché des changes sans avoir à vous soucier d’éventuelles pertes. C’est également idéal pour prendre confiance en vous et en votre potentiel.

6. Entrainez-vous avec un micro compte

Un micro compte est le meilleur moyen de s’entrainer au trading en direct avec de vraies devises. Ce sont des comptes avec de petits dépôts qui permettent aux traders d’affiner leurs stratégies de trading. C’est seulement avec une pratique constante que vous pourrez acquérir de l’expérience en tant que trader, le micro-compte est donc la meilleure façon d’y parvenir.

7. Lisez les nouvelles

Les actualités concentrent tous les évènements qui se déroulent dans le monde et ont leur importance pour les cambistes car l’actualité peut influencer le prix des paires de devises. Par exemple, même une catastrophe naturelle ou l’éclatement d’une guerre dans une région peut avoir un impact sur la devise de ce pays ou les devises de cette région. Il se peut que cela ne soit pas si important pour les transactions à court terme car l’impact sera minime. C’est le trading sur le long terme qui reflète les évènements se déroulant dans cette région.

8. Testez vos théories de trading.

Vous devez saisir toutes les opportunités qui vous permettent de tester différentes stratégies de trading, ainsi que les différents styles, dans le but de découvrir le créneau avec lequel vous êtes le plus à l’aise. Tout d’abord, vous pouvez commencer par trader avec un mince capital car cela limitera vos pertes. Avec le temps, lorsque vous prendrez confiance et gagnerez en expérience vous serez un meilleur cambiste.

9. Ecoutez les conseils

Il est précieux d’avoir un ami ou conseiller lorsque vous négociez des devises. Une deuxième opinion est toujours utile sur le marché des changes. Les forums, où vous pouvez échanger des opinions, sont aussi un moyen d’obtenir de l’aide.

10. Diversifiez vos profits

Lorsque vous avez du succès dans le trading de devises et commencez à être à l’affut de possibilités de réinvestissement, il est préférable de se diversifier et investir également dans d’autres marchés. Cela vous assurera un ‘revenu’ dans le temps et vous permettra de continuer à trader des devises aussi longtemps que vous le souhaiterez.

Les erreurs les plus fréquentes liées aux options forex sont commises lorsque le trader ne reste pas dans son budget, ne suit pas ses stratégies et au lieu de prendre des décisions réfléchies, laisse ses émotions prendre le dessus.

Par exemple, un trader qui a du succès croit soudainement qu’il peut prédire les taux du forex à l’avance. C’est prendre l’analyse fondamentale à l’extrême. Il faut toujours s’en tenir au calendrier économique et étudier les données annoncées. Il faut observer les taux d’intérêt, les chiffres du chômage et autres données économiques importantes afin de prendre des décisions réfléchies et ne pas faire de prédictions.

Compter sur la science uniquement ne vous fera pas gagner d’argent. Il y a des centaines de vendeurs offrant des systèmes basés sur Gann ou Fibonacci et clamant que leur système est précis et infaillible. Ne les croyez pas. Utilisez Gann et Fibonacci pour votre analyse technique mais pas en tant que méthode scientifique qui vous aiderait à prédire le marché.

Beaucoup de traders croient qu’utiliser tous les indicateurs qui existent, leur donne une meilleure chance de faire des profits. En agissant ainsi, ils compliquent les éléments qui doivent leur montrer le signal. Utiliser l’essentiel marche mieux et produit plus de signaux précis. Utiliser 2 ou 3 indicateurs suffit amplement.

Combien de cambistes utilisent les indicateurs historiques tels que les moyennes mobiles en tant qu’indicateurs prospectifs et se demandent pourquoi ils perdent de l’argent? Faites en sorte de connaitre l’utilisation correcte des indicateurs historiques et prospectifs.

Les cambistes déficitaires commettent l’erreur de penser que les mouvements journaliers indiquent les tendances. Ce n’est pas vrai. Les mouvements de prix à court terme sont aléatoires et les utiliser pour en faire des stratégies sur le long terme vous fera perdre de l’argent.

Ne soyez pas dupe au point de croire que plus vous investirez plus vous gagnerez. Le trading tient au timing et à l’intelligence, pas au fait de travailler dur. Etudiez le forex, prenez un bon mentor et tradez intelligemment.

Ne tradez pas sur un fait qui a été annoncé. Une fois annoncé, c’est de l’histoire ancienne et il aura déjà perdu de l’argent.

Beaucoup de traders ne parviennent pas à lire les petites polices de ‘simulé avec du recul’ lorsqu’ils achètent des systèmes de trading sur internet. Ne touchez pas à ces systèmes, les petites polices voulant dire que les antécédents ont été manufacturés après les évènements.

Une autre erreur que commettent les traders est d’utiliser un trop fort effet de levier. Utiliser un fort effet de levier, tel que 400:1, signifie que vous devez prendre moins de risques par transaction. Baissez votre effet de levier à 100:1 et prenez plus de risques par transaction.

Utiliser les stop loss et trailing stops (ou ordres suiveurs) est faire preuve de prudence. Néanmoins, avoir un stop loss trop proche de son prix est risqué et vous serez sorti par le bruit du marché. Pareil pour les trailing stops. Ne les utilisez pas dans la précipitation, autrement vous ne gagnerez pas d’argent.

Si vous évitez les erreurs précédemment citées et restez simple, vous jouirez d’un succès certain.

Comment se passe une transaction sur le marché des changes ?

Le marché des devises est accessible aux particuliers à condition qu’ils passent par un broker qui offre un plateforme de trading. C’est avec le broker que le trader ouvrira un compte où il devra déposer des fonds lui permettant d’acheter ou de vendre des devises. C’est à partir de ce compte aussi que le trader pourra retirer ses profits. Le montant minimum pour l’ouverture d’un compte est fixé par le broker lui-même donc il varie d’un broker à l’autre.

Les outils nécessaires pour entrer sur le marché des devises

La plateforme de trading est nécessaire pour assurer la liaison entre les investisseurs et le marché. Tout investisseur particulier doit passer par un broker pour pouvoir faire des transactions. Le plus souvent, il s’agit d’un logiciel qu’on télécharge gratuitement, mais il offre d’autres possibilités comme passer une commande par téléphone, qui est une mesure de précaution au cas où la connexion Internet est coupée au moment de la transaction. L’utilisation de la plateforme, bien qu’en apparence gratuite ne l’est pas pour autant car à chaque commande passée par l’investisseur, le broker prélève une somme équivalente à la différence entre le prix d’achat et le prix de vente de deux monnaies. Ce spread diffère d’un broker à l’autre et c’est l’un des points les plus importants à voir lorsqu’un investisseur doit choisir son broker.

Comment choisir son broker ?

C’est le souci numéro un de chaque futur trader. Internet fournit tellement d’informations que parfois le futur investisseur en est désemparé. Toutefois, muni d’une liste de critère classé par ordre de priorité, le trader pourra facilement faire sa sélection.

Les critères de choix d’un broker

Le choix d’un broker est un risque que l’investisseur doit assumer tout seul car quelles que soient les informations obtenues sur Internet ou au bouche-à-oreille, chacun doit vivre sa propre expérience. Avant tout, le futur investisseur doit savoir ce qu’il veut, donc la liste suivante peut être classée selon la priorité du trader :

• le logiciel de la plateforme doit être facile à utiliser, rapide, et claire.
• Certaines plateformes offrent l’option de trader par téléphone au cas où la connexion Internet est coupée. D’autres proposent également d’entrée sur son site Internet sans télécharger un logiciel.
• La langue : bien que l’anglais soit la langue la plus utilisée, plusieurs brokers rivalisent pour offrir un maximum de choix d’autres langues. C’est nécessaire, non seulement pour la compréhension du fonctionnement de la plateforme, mais aussi très utile en cas de réclamation.
• Spread : plus il est serré, moins l’investisseur paye à chaque transaction. Il peut être fixe, ou plus large ou encore plus serré mais variable. Le choix est laissé au trader car chacun a son style de trading donc il doit forcément savoir ce qui compte le plus pour lui.
• Actualités : certains brokers diffusent régulièrement des informations sur la plateforme tandis que d’autre non. La langue dans laquelle ces infos sont communiquées est importante aussi.
• La réputation du broker est aussi un critère décisif car un broker qui jouit d’une grande notoriété ne risquerait pas de nuire à sa renommée pour voler un de ses clients.
• La date de création de la plateforme est à prendre en compte car un broker qui est en activité depuis plusieurs années et a tenu jusque-là ne peut être que fiable.
• Statut : un investisseur prudent choisira volontiers un broker qui opère légalement.

Broker du marché de Forex

Le broker est une société réglementée qui vous permet de faire une transaction sur le marché de forex en vous fournissant un logiciel ou en vous permettant de vous connecter sur son site Internet. Il agit comme un intermédiaire entre l’investisseur et le marché. En tant que particulier, vous ne pouvez pas avoir accès au marché des changes sans passer par un broker.

Le marché du forex

Le forex est un marché sur lequel sont échangées diverses devises. Ce trading consiste à traiter des paires qui représentent les devises achetées et vendues. Ainsi, le cross Eur-Usd signifie l’achat d’euros qui seront replacés sur le marché en dollars. Certaines paires de devises qualifiées de majeures sont constamment traitées sur le marché des changes. Elles bénéficient d’une plus forte assise due à leur poids économique au plan international. Parmi les paires majeures figurent le Gbp-Usd, l’Usd-Jpy et l’Usd-Chf. Les paires relatives aux devises mineures ou émergentes sont l’Usd-Cny qui représente le dollar américain et le yuan chinois, l’Usd-Hkd pour les dollars américain et hongkongais ainsi que l’Usd-Thb pour le dollar américain et le bath thaïlandais.

Le différentiel de taux d’intérêt

Pour estimer le différentiel du taux d’intérêt sur le forex, il faut réaliser des calculs et adopter la technique du carry trade qui consiste à acheter une devise à faible taux d’intérêt et à placer les fonds acquis en une seconde devise avec un taux d’intérêt plus élevé que celui de la monnaie achetée. Le différentiel de taux d’intérêt désigne la différence entre le taux de la monnaie placée et celui de la devise achetée. Ainsi, pour un achat d’une devise avec 0,3 % de taux d’intérêt et un placement dans une seconde devise avec un taux d’intérêt de 4,3 %, la marge est de 4 %, un taux obtenu en effectuant 4,3 - 0,3. Le différentiel de taux d’intérêt sur une année varie en fonction du différentiel entre deux devises. Si le différentiel est de 3 % entre le dollar et l’euro, le spéculateur achetant le dollar pour le conserver pendant une année percevra 3 % du montant investi.

L’usage de la technique du carry trade

Avec la technique du carry trade, il est possible de gagner ou de perdre le différentiel de taux d’intérêt. Le compte est crédité ou débité du différentiel de taux d’intérêt sur tous les trades effectués. Pour gagner à la fermeture du marché, il faut savoir estimer la position des devises. Ainsi, il est conseillé de consulter régulièrement le site Internet de la plateforme de trading sur lequel sont affichés les différents taux de la journée.

Les limites de la technique du carry trade

Notez que le différentiel entre deux monnaies stagne au cours de l’année, et que le cours de la devise peut évoluer à la baisse. Dans de telles situations, le trader ayant bénéficié d’un différentiel de taux d’intérêt avantageux perd sur la revente de la paire. Lorsque le cours de la devise évolue à la hausse, la situation est plus avantageuse. Le spéculateur gagnant la somme relative au différentiel de taux d’intérêt de l’année peut effectuer des actions favorisées par la hausse du cours. Le choix de la paire est important dans la mise en œuvre de la technique du carry trade. Une analyse minutieuse du marché s’avère efficace afin de choisir la meilleure opération.

Les risques liés à la hausse du taux d’intérêt

Lorsque les différentes banques centrales augmentent les taux d’intérêt, la probabilité de perte est élevée avec la technique du carry trade. Ainsi, il est possible de perdre la somme relative au différentiel du taux d’intérêt. Cela peut entrainer un important phénomène de revente et de rachat de devises.

Le calcul des pertes ou profits en Forex

Avant de se lancer dans le Forex, il convient de se familiariser avec quelques termes et expressions anglaises qui se répètent souvent. Forex, le raccourci du foreign exchange qui veut dire le marché de devise. Broker est l’intermédiaire entre l’investisseur et le marché, Plate-forme de trading est le logiciel ou interface fournie par le broker pour permettre au trader de faire des transactions. Spread est l’écart entre le prix d’achat et le prix de vente d’une parité de devises. pip, raccourci du percentage in point, est l’unité de mesure de la fluctuation du taux de change. C’est à partir de ce dernier que se calcule votre perte ou votre profit lorsque vous faites une transaction. Le calcul est assez complexe. À chaque transaction, il est exécuté automatiquement sur la plate-forme de trading de telle façon que vous n’aurez pas le faire vous même. Cependant, il est important de connaître comment il fonctionne, ne serait-ce que pour savoir quels sont les enjeux. Voici les facteurs déterminants dans le calcul de profit ou de la perte :

• la taille du contrat ou du lot ou encore le nombre d’unités, le tout désigne la même chose
• la valeur d’un pip.
• le nombre de pip obtenu ou perdu pendant la transaction.
• le coût de la transaction Forex

Calculer les pertes ou les profits en Forex

Il a été mentionné plus haut que plusieurs facteurs entrent en jeu quand il s’agit de mesurer les gains et les pertes d’un trader. Nous allons les voir en détail chacun avant de prendre un exemple pour illustrer cette explication. Le pip est l’unité utilisée en Forex pour mesurer la variation de taux de change d’une parité de devises. Il est exprimé à partir du dernier chiffre après la virgule d’une cotation. Par exemple, si la paire EURO/USD monte de 1.2820 à 1.2850, on dit que l’euro vient de gagner 30 pips. Par convention du marché Forex, la valeur d’un pip est de 10 usd, quelle que soit la paire investie. Donc avec notre exemple ci-dessus, la valeur de ces 30 pips de fluctuation est de 300usd pour le trader.

La taille du contrat

La taille d’un contrat standard est de 100 000 unités de devise, mais vous pouvez investir des lots plus petits, appelés aussi des micros lots. Le nombre d’unités qu’un trader peut utiliser dans une transaction peut être limité selon son capital disponible et le levier accordé par le broker. Si vous faites une transaction de 5 lots et que vous venez de perdre 100 pips, votre perte sera la valeur de ces 100 pips multipliés par 5, donc 500 usd.

Coût d’une transaction Forex

Le broker met ses services à la disposition de l’investisseur à un prix, c’est le spread. Ce coût est payé obligatoirement en avance à la seconde même où vous entrez dans le marché et il s’exprime aussi par un certain nombre de pips, avec parfois un décimal. L’autre coût impliqué est le swap, il est appliqué lorsque le trader reste en position sur le marché durant la nuit, c’est-à-dire après 17 h, heure de fermeture de New York. Il s’exprime par un léger pourcentage prélevé par le broker sur le montant de la transaction.

Illustration par un exemple

Vous avez 5000 usd sur votre compte pour investir et votre analyse du marché vous laisse prévoir que la parité EURO/USD va monter de 1.2800 à plus de 1.2850. En sachant que le spread proposé par votre broker est de 3 pips, vous avez décidé de passer la commande achat pour 2 lots. Après quelques minutes, il se trouve que vous avez raison, l’euro monte, mais seulement jusqu’à 1.2830 au lieu d 1.2850 escompté. Vous décidez de sortir du marché avec ce profit, car vous avez gagné. Mais pour savoir combien vous empochez exactement, un petit calcul s’impose :

• nombre de pips obtenu : 1.2830 - 1.2800 = 30 pips
• valeur d’un pip est : 10 usd
• nombre de lot : 2
• profit brut : 30 pips*10 usd*2 lots= 600 usd
• coût de la transaction compte tenu le nombre de spread est de : 3 pips*10 usd*2 lots=60 usd.

Le profit net est alors de 600usd - 60usd qui équivaut à 540 usd et le solde à la fin de la transaction est de 5000 usd + 540 usd = 5540 usd. À noter que le swap ne s’applique pas sur cet exemple, car la transaction est supposée avoir lieu dans la journée. Encore une fois, tout ce calcul se fait automatiquement sur votre plateforme de trading, donc vous n’avez pas besoin de le faire manuellement.

Le Forex ne dort jamais

Le Forex est le plus grand marché financier du monde. C’est un marché de change global qui ne se repose que le temps d’un weekend. Il est ouvert 24h sur 24, du dimanche soir jusqu’au vendredi soir. Pendant les 5 jours et quelques heures d’activités, à tout moment il y toujours une part du marché qui est en activité. Le marché asiatique est le premier qui intervient, suivit de l’européen, et presque au moment où l’asiatique ferme, le marché américain se réveille, quelques heures après c’est l’Europe qui ferme à son tour et enfin le marché américain reste en dernier. Pourtant à peine quelques heures après la fermeture des marchés américains, les asiatiques reviennent encore et cela continue en boucle.

Les horaires du marché asiatique

Dimanche soir à 21h GMT, décalage horaire oblige, il est déjà lundi 9h du matin, heure d’ouverture de la bourse de Wellington, en Nouvelle-Zélande. Il sera suivi de Sydney en Australie et ensuite le marché financier asiatique se réveille au Japon, en Chine, à Singapour, à Hongkong, en Inde, etc. L’acteur principal de l’Asie financière reste le Japon qui entre en activité à minuit et ferme à 6h du matin GMT. Cependant, plusieurs autres pays du continent jaune (Chine, Singapour et Inde) sont suffisamment influents pour maintenir une bonne liquidité du marché jusqu’à 8h du matin GMT, bien après la fermeture du marché japonais, et juste avant le réveil des bourses européennes.

Les horaires du marché européen

Dans la même journée, un peu plus tard, quelques heures avant la fermeture du dernier marché financier asiatique, les traders européens commencent à faire leur entrée. Pendant ces quelques heures où les deux parties du globe s’activent ensemble sur le Forex, la volatilité des taux de change est en hausse. C’est pendant ce moment privilégié que de nombreux traders choisissent d’ouvrir leurs positions. Londres est le principal pôle financier en Europe, car une part importante de l’activité y est localisée. Toutefois, les autres pays comme l’Allemagne, la France et la Russie ont une influence non négligeable, ce qui fait que le marché est en activité bien avant l’entrée en scène des Londoniens. Finalement, le Forex européen est en activité de 7h jusqu’à 16h GMT.

Les horaires du marché américain

New York est la capitale du marché financier américain et le plus grand marché des devises mondial. Quand le trading outre atlantique démarre à 13h GMT, les choses sérieuses commencent. Tout comme le début d’activité du marché européen, le même scénario se répète pendant les premières heures de son ouverture, durant 3 heures la bourse américaine chevauche avec le trading européen qui commence à préparer sa sortie. Pendant ces instants cruciaux, la volatilité des taux de change de plusieurs parités de devise ainsi que leur liquidité monte en flèche. 75% de la fluctuation du jour, appelée aussi mouvement journalier, sont réalisés pour toutes les parités pendant ces quelques heures de frénésie financière. La séance américaine touchant à sa fin à 20h GMT, le Forex redevient calme jusqu’à l’ouverture du marché asiatique. C’est le moment où la liquidité du marché de change est la plus basse.

Comment tirer profit de ce marché ouvert 24h sur 24

Le marché de Forex est accessible jour et nuit. Il a l’avantage d’être global, donc que vous soyez à Tahiti ou au Pérou, du moment que vous avez un ordinateur et une connexion internet, vous pouvez acheter ou vendre la parité de devise de votre choix, que ce soit à 3h du matin ou entre 2 séances de bains de soleil. Cette grande accessibilité fait du forex le marché financier le plus populaire chez les traders.

Mais attention, le Forex est très volatile, ce qui signifie qu’un taux de change peut varier des dizaines de fois en moins d’une minute. Donc pour gagner de l’argent et en même temps ne pas en perdre, quelques règles de base s’imposent.

Chaque trader a son propre style, il y a ceux qu’on appelle les day traders, ils attendent les moments où le marché est en effervescence pour faire du trading. Le moment propice pour faire une transaction est alors pendant les heures où deux continents sont sur le marché simultanément :

• Asie et Europe de 8h à 11h GMT.
• Europe et États unis de 13h à 16h GMT.

Compte tenu de l’ouverture plus tôt du marché des futures et des matières premières à New York, la session américaine commencent pratiquement 1h avant l’heure officielle, ce détail est important pour les traders, ils doivent garder un œil constamment sur le mouvement du marché américain.

Pour entrer sur le marché, d’autres traders préfèrent attendre que la volatilité soit la plus basse, de 19h à 24h GMT. C’est moins risqué certes, mais leur gain, tout comme leur perte éventuelle, risque d’être moindre.

Ainsi donc, le Forex est définitivement le marché financier le plus accessible. Il fonctionne jour et nuit, de dimanche soir à partir de 21h GMT, heure d’ouverture à Wellington, jusqu’au vendredi soir à 21h GMT heure de fermeture du marché américain, soit à 17h, heure de New York. Le trader peut gérer son horaire de trading comme il veut, placer une position quand le marché est en pleine effervescence ou attendre les moments calmes.

L’aspect légal du forex

La législation renferme certaines normes assurant l’aspect légal du trading en France. Ainsi, une personne habitant le sol français ne peut se livrer à des opérations de change que si son broker a, au préalable, reçu l’agrément de la Banque de France. Afin de s’assurer que notre broker satisfait à cette norme, il importe de visiter scrupuleusement le site de l’institution financière. Par ailleurs, les opérations de trading ne devront se dérouler qu’en respectant un principe, celui du spot forex.

Le régime fiscal et les gains du forex

L’administration fiscale considère le forex comme un marché à terme étranger d’instruments financiers sur devises. Contrairement aux opérations sur les actions ou obligations se caractérisant par une certaine organisation interne, le marché du forex demeure désorganisé. On comprend dès lors que les bénéfices réalisés ne soient pas imposables avec le forfait habituel réservé aux impôts sur les plus-values. L’article 120-12 du code général des impôts a prévu la circonstance dans laquelle devrait être imposé tout profit net réalisé à l’étranger sur un marché à terme d’instruments financiers. Les pertes nettes, réalisées sur ce même genre de marché à terme, devront, quant à elle, être déduites des plus-values semblables, notamment celles qui ont été réalisées selon les règles de l’article 120-12 du CGI. L’ensemble de ces imputations ou affectations devra s’effectuer sur papier libre, sans mention sur l’imprimé 2074.

Il est à noter que les revenus du forex sont généralement perçus comme étant des bénéfices non commerciaux. On leur ajoute les qualificatifs de non professionnel si le trader n’en fait pas sa source de financement principal et de professionnel s’il s’agit de son unique activité. En cela, ces revenus se distinguent des impôts sur les plus-values. La fiscalité française prend en compte le barème progressif de l’IR dans le cas des opérations très avantageuses. Lorsqu’il est question de se soumettre aux règles du fisc avec des revenus désignés BNC, la direction du trésor privilégie trois facteurs :

• l’utilisation de levier important ;
• le total des gains sur le forex doit être au-dessus des autres revenus dont dispose le trader ;
• le nombre moyen de trades effectués.

La nature du levier dépend du montant des transactions effectuées. Selon le nombre de trades réalisés, on sera ou non imposé sur les bénéfices non commerciaux. Dans le cas où l’administration fiscale juge insuffisante la fréquence des trades, la fiscalité appliquée aux plus-values sera de la même nature que celle du marché des actions.

Comment déterminer les profits et pertes nettes sur le marché de change ?

Pour déterminer les profits ou les pertes nets relatifs à chaque opération, il suffit d’additionner les gains réalisés aux pertes subites sur les contrats.

La déclaration des plus-values sur le marché des changes

Certaines personnes sont d’avis que le trader est imposable dès lors qu’il rapatrie ses fonds privés sur le sol français. Il n’en est rien ; seule la libre disposition de ces revenus les rend imposables. Les plus-values, autrement dit les gains réalisés sur le forex, doivent être déclarées au fisc en tant que bénéfices non commerciaux. Mais il faut veiller à ne pas confondre les gains provenant du forex et les revenus des marchés boursier. Si les opérations effectuées par le trader constituent son activité principale, s’il en a fait son job, on parlera alors de bénéfices non commerciaux professionnels. Dans le cas contraire, ces bénéfices portent le nom de bénéfices non commerciaux non professionnels. L’État français applique un taux d’imposition de l’ordre de 60% sur les bénéfices non commerciaux.

Les formulaires nécessaires

Les traders ont pour obligation de déclarer leurs revenus provenant du forex annuellement. Ils disposent pour cela de certains formulaires :

• le 3916 qui sert à l’ouverture de compte de trading ;
• le 2047 qui sert à la déduction des moins-values, valable 6 années ;
• le formulaire 2561 pour les PV/MV pour le report de la ligne DL ;
• la déclaration des plus-values en ligne 2 TS.

Si l’année a été négative en profit, il faut toujours utiliser le formulaire 2561-BIS et reporter la ligne DM sur du papier libre sans rien mentionner sur l’imprimé 2074. Dans le cas où les gains réalisés au forex sont très intéressants, il est recommandé de faire appel aux services d’un comptable.

Peut-on échapper au fisc ?

Les nouvelles règles et les accords de coopération bilatérale rendent cela improbable. Le compte du trader français a beau être hors de France, cela ne le rend pas moins imposable dans la mesure où il peut en jouir à tout moment en effectuant des virements bancaires. Par ailleurs, avoir délibérément des comptes fournis dans des pays comme la Suisse et ne pas s’acquitter de ses impôts peut nous valoir un redressement fiscal dans la mesure où ce pays, naguère destination de choix des fraudeurs, a signé un accord pour aider la France dans sa lutte contre l’évasion fiscale.

Définition et valeur d’un pip

Pip est l’abréviation des termes anglais percentage in point. Il est l’expression de la fluctuation de la valeur d’une devise par rapport à une autre. Pip peut être exprimé en point, un pip valant un point, exemple : si la valeur d’un euro par rapport au dollar varie de 1.3000 à 1.2992, on dit que l’euro descend de 8 pips ou de 8 points, on peut dire aussi qu’il perd 8 pips ou points. Lors de toute transaction entre monnaies, le pip sert à mesurer les gains ou les pertes. C’est la mesure standard utilisée par le Forex pour parler des incréments des cours de change des devises.

La valeur d’un pip est exprimée par le dernier chiffre après la virgule d’un cours de change. Ce nombre de chiffre après la virgule peut être différents selon la parité de devise. Par exemple, le cours de change de l’euro par rapport au dollar américain est exprimé par quatre chiffres après la virgule tandis que le taux du dollar américain par rapport au yen japonais s’exprime par deux décimales. Dans les deux cas, le nombre de pip se calcule toujours à partir de la dernière décimale. L’euro/usd gagne 120 pips s’il monte de 1.3000 à 1.3120, le usd/jpy gagne 120 pips aussi s’il varie de 95.00 à 96.20.

Ce que le pip représente pour l’investisseur

Le pip est l’unité qui permet à l’investisseur de mesurer ses profits ou ses pertes. La question est de savoir combien gagne un trader s’il a fait un profit de 120 pips, ce qui ne veut pas forcément dire qu’il vient de gagner 120 euro ou 120 usd ou encore 120 yen japonais, c’est beaucoup plus complexe que ça. Le calcul se fait en prenant en considération plusieurs facteurs comme la monnaie de base, la devise de cotation, le levier accordé par le broker, la quantité de devises échangées dans la transaction qu’on appelle le nombre d’unité ou lot.

Monnaie de base et devise de cotation

Le dollar américain est la devise la plus importante sur le marché du forex. Quand on observe la liste des parités, on constate que l’usd apparaît souvent dans une paire mais il change de position, tantôt il est placé en premier tantôt en deuxième. Comme c’est le cas pour eurousd et l’usdjpy, dans le premier cas, l’euro est la monnaie de base tandis que le dollar prend la place de devise de cotation et dans le deuxième cas, c’est le dollar qui est la monnaie de base et le yen est la devise de cotation. Il se peut que le dollar ne fasse pas partie d’une parité, comme par exemple dans l’eurogbp, mais il est tout de même pris en compte dans le calcul de la valeur d’un pip.

Levier accordé par le broker

Le montant minimum investi sur le marché de change et de 100 000 unités de devise. Pour une transaction en eurousd, le montant minimum négociable sera donc, exprimé ici en euro la monnaie de base du couple eurousd, de 100 000 euros. Alors comment un investisseur peut trader avec seulement 1000 euros de cache ? C’est là que le broker intervient, en fait, il prête de l’argent à l’investisseur pour lui permettre de faire des transactions. Ce levier peut varier de 1/10 jusqu’à 1/500.

Nombre d’unité ou de lot

Le lot standard est de 100 000 unités de devise. Il peut être multiplié plusieurs fois selon la marge et le levier dont dispose l’investisseur. Si vous entrez dans le marché avec 5 lots, cela signifie que vous venez d’engager 500 000 unités de devise. La plupart des brokers propose différentes tailles de lot, lot standard, mini lots et micro lots. Ces derniers permettent aux traders inexpérimentés de se familiariser avec les risques engendrés par l’activité de trading.

Calcul de ses gains et pertes

La monnaie de calcul est le dollar, pour évaluer la valeur en dollar d’un pip faut faire comme suit :

• avec 2 chiffres après la virgule : 0.01 divisé par taux de change = valeur du pip, exemple : usdjpy à 95.00, 1pip vaut en dollar 0.01/95.00
• avec 4 chiffres après la virgule : 0.0001 divisé par taux de change = valeur du pip

Pour connaître le montant de son gain ou de sa perte, le trader doit multiplier la valeur du pip avec nombre de lot qu’il a investi, et le tout multiplié par le nombre de pip ou de point qu’il a gagné ou perdu, exemple si un trader a acheté 5 lots usdjpy à 95.00, et que la variation a été de 0.08 le trader aura gagné 0.08/95*5*100000=421$ ou perdu si la variation du taux ne s’est pas faite dans le sens espéré par le tarder. En apparence, le calcul semble compliqué mais se fait automatiquement sur le plateforme de son broker.

Les logiciels de trading Forex

Pour pouvoir accéder au marché de change, le trader doit passer par un broker qui lui fournit les outils nécessaires, dont un logiciel de trading. Ce logiciel permet, à partir d’un PC connecté à internet, d’accéder à la plateforme de trading et de faire des transactions.

Qu’est-ce qu’un logiciel de trading Forex ?

C’est un programme informatique qui transmet aux traders toutes sortes d’informations sur le marché du Forex, notamment les niveaux de cotation de chaque devise, leur tendance à la hausse ou à la baisse, les volumes échangés etc... Ce même programme permet d’effectuer les transactions et calcule automatiquement gains ou pertes. En clair, c’est l’interface indispensable entre le marché Forex et les investisseurs.

Les utilisations d’un logiciel Forex

Pour investir efficacement, un trader a besoin de connaître beaucoup d’informations. Il ne peut pas acheter ou vendre une parité de devise à l’aveuglette sans savoir si le taux de change risque de diminuer ou d’augmenter. Il est vrai que personne ne peut savoir réellement dans quel sens le cours de change va se diriger, toutefois, en prenant en compte certaines informations, il est possible de le prévoir par l’analyse technique, terme employé par les professionnels de la bourse. Or le logiciel de trading peut aider le trader dans son analyse en lui donnant toutes les informations utiles sur chaque couple de devises.

Comment utiliser un logiciel de trading

Un logiciel de trading forex peut être téléchargé gratuitement à partir du site web de son broker ou de n’importe quel autre site dédié au trading du marché de change. Au cours de l’installation du logiciel, un numéro de compte ainsi qu’un mot de passe sont fournis, ceci afin de donner l’accès à l’interface.

Concurrence oblige, beaucoup de brokers proposent des essais gratuits sur leur logiciel de trading. Dans ce cas, ils fournissent un numéro de compte où l’apprenti trader peut faire des transactions avec de l’argent fictif, on les appelle des comptes démos. La durée de vie de ces comptes peut être limitée selon le broker, car c’est juste un moyen pour le trader de tester la performance du logiciel de trading et de se familiariser avec le système.

Les logiciels de trading les plus performants

Un trader prudent fait toujours des essais sur un compte démo avant de décider de traiter avec un broker, car la performance du logiciel de trading fait partie des paramètres importants dans le choix de ce dernier. De ce fait, les brokers cherchent toujours à mettre à la disposition des traders les logiciels les plus performants, donc le nombre de ces logiciels augmente de jour en jour et le choix devient de plus en plus difficile. Il est bon d’en nommer quelques-uns, choisis parmi les logiciels forex les plus réputés et les plus populaires, sachant que cette liste n’est pas du tout exhaustive :

• NeoTicker
• TradeStation
• Esignal
• Fapturbo
• QuoteTracker
• MaestroForex
• Metatrader4

Certains brokers fournissent le même logiciel de trading que leurs concurrents mais se distinguent sur les autres offres telles que les spreads serrés, l’assistance technique avec un service clientèle disponible 24h sur 24, la sécurité de l’investissement, etc...

L’ergonomie des logiciels Forex

Ainsi, tout comme le choix d’un broker, la sélection d’un logiciel performant est une tâche difficile et l’ergonomie de l’interface de trading est souvent le détail qui fait pencher la balance vers tel ou tel logiciel. Même si les besoins des traders, comment il joue sur les monnaies, quel est son volume d’échange, sont importants, ils ne sont pas tous sensibles au même design, et tout est finalement une question de goût et de couleur. En fait, les investisseurs choisissent souvent leur broker en fonction de la qualité ergonomique du logiciel trading qu’il propose.